我國金融市場的高頻風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)傳染效應(yīng)

摘要： 本文通過構(gòu)建具有雙獨(dú)立無限隱馬爾可夫機(jī)制轉(zhuǎn)換結(jié)構(gòu)的多元異質(zhì)自回歸(DIHM-MHAR)模型，對我國金融市場高頻風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性及其結(jié)構(gòu)變動(dòng)特征進(jìn)行研究。本文進(jìn)一步運(yùn)用Diebold和Yilmaz提出的預(yù)測方差分解法，并結(jié)合估計(jì)的已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率指標(biāo)分析我國金融市場間高頻風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)傳導(dǎo)機(jī)制。本文選取我國股票市場、股指期貨市場、國債期貨市場2013年9月6日至2023年7月21日的5分鐘高... （共13頁）